ANALISIS JURNAL 1 ( BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 2)

        Analisis Jurnal

“Pemisahan Perbankan dari Asuransi: Bukti dari Eropa”

Bank dan Lembaga Keuangan 2

Disusun oleh:

Dwi Anggraini (22211224)

Kelas:

SMAK05

Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi

Universitas Gunadarma

2013

   ANALISIS JURNAL 1 ( BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN)

Pemisahan Perbankan dari Asuransi:

Bukti dari Eropa

(The Separation of Banking from Insurance: Evidence from Europe)

1.            Tema                  : Pemisahan antara lembaga keuangan

Pengarang         : Mohamed Nurullah

  (Glasgow Caledonian University, asal Inggris)

  Sotiris K. Staikouras

  (Cass Business School, asal Inggris)

Tahun                :  2008

2.            Judul                  :  Pemisahan Perbankan dari Asuransi : Bukti dari Eropa

3.            Latar Belakang

Globalisasi pasar keuangan telah membawa gelombang persaingan pada lembaga keuangan AS, Jepang dan Eropa. Hal ini telah memaksa pelaku pasar untuk mengenali kebutuhan untuk produk dan layanan baru. Layanan asuransi dan bank saat ini telah berkembang baik, namun kebutuhan keuangan dan bidang baru terus muncul. Mengevaluasi dan memprediksi masa depan sektor asuransi adalah salah satu tantangan yang ditimbulkan selama dekade berikutnya [Van den Berghe (1998), Saunders (2004). Menurutnya hal ini tidak mengherankan mengingat transformasi akan terus-menerus menimbulkan risiko serta perubahan peraturan yang kuat.

Pembelian asuransi, bagaimanapun memiliki implikasi kesejahteraan sosial, karena cakupan yang disediakan oleh asuransi dapat mendorong individu atau bisnis untuk terlibat dalam kegiatan berisiko namun produktif. Di sisi lain tangan sektor perbankan, secara umum memfasilitasi aliran dana dari surplus ke defisit unit. Kedua kelas lembaga keuangan berperan penting dalam pasar keuangan modern dan jelas berbagi berbagai fungsi.  Kedua industri juga kadang-kadang disebut sebagai 'dua sisi dari koin yang sama '[Manwaring (1977)]. Namun, asuransi dan bank memiliki khas yang berbeda, struktur aset-kewajiban dan mengekspos diri mereka dalam berbagai risks. Selama dua dekade terakhir, pasar keuangan telah menyaksikan perubahan dramatis dalam hubungan antara sektor asuransi dan perbankan Eropa. Hal ini disebabkan oleh tekanan kembar integrasi Eropa dan re-regulasi [Diacon (1990)].  Perusahaan asuransi membuat terobosan ke dalam arena perbankan. Bank lebih agresif dari asuransi dan karena lintas-bisnis mereka kegiatan strategis bisa disebut sebagai 'supermarket keuangan'. Untuk bank dan perusahaan asuransi konvergensi tersebut telah menciptakan baru lapangan di dunia jasa keuangan, yaitu Bancassurance.

4.      Masalah

Selama dua dekade terakhir, banyak bank telah menciptakan anak perusahaan asuransi jiwa dan sekarang tidak ada satu bank yang diberi Ukuran yang tidak memiliki anak perusahaan asuransi untuk produk asuransi jiwa. Di 2000, bancassurance menyumbang 35% dan 60% dari asuransi jiwa dan masing-masing premi tabungan, 7% untuk asuransi properti dan 69% dari Pendapatan premi baru dalam tabungan pribadi. Pasar Perancis memiliki menyusul Inggris dan Jerman pasar, terutama karena pengembangan saluran distribusi melalui bank. Baru-baru ini, beberapa bank memiliki diversifikasi ke properti dan kecelakaan (P & C) asuransi. Saat ini, baru produksi P & C sebagian besar didorong oleh anak perusahaan bank, yang ditetapkan untuk mengambil bagian lebih besar dalam menulis asuransi pribadi dan biasanya termasuk asuransi kendaraan bermotor. Tumpang tindih dalam dua bisnis bahkan lebih jelas di pasar modal modern, di mana produk ekstensif digunakan oleh bank, seperti kredit-default swap, mirip seorang korban polis asuransi, meskipun tanpa baik persyaratan diasuransikan-bunga atau peran adjuster asuransi.

Selanjutnya, bancassurance di Italia, Spanyol dan Belgia telah ditandai dengan pertumbuhan yang cepat. Di Spanyol, fenomena tersebut memiliki dikembangkan dengan cepat karena jaringan mapan daerah bangunan masyarakat, yang saat ini menyumbang 50% dari asuransi jiwa premi di sektor bancassurance. Ini mewakili lebih dari 65% dari hidup pendapatan premi asuransi pada tahun 2001 (sekitar € 17000000000), Pemisahan Perbankan dari Asuransi. Tingkat pertumbuhan yang tinggi tidak secara khusus karena bancassurance, bukan seluruh pasar asuransi jiwa, yang telah menderita kenaikan 30% per tahun rata-rata di lima belas tahun terakhir. Hukum Amato memungkinkan bank untuk memiliki saham di perusahaan asuransi. dibandingkan dengan 43% di 1.992,6 Portugal telah mencatat tertinggi Tingkat penetrasi bancassurance, dengan 82% dari pangsa pasar, tetapi hanya mewakili sekitar € 4 miliar pada premi pada hidup yang terbatas pasar asuransi.

Perbankan Nasional Undang-Undang tahun 1918 kewenangan perbankan nasional untuk menjual asuransi dari bank yang terletak di kota dengan populasi kurang dari 5000 atau menjual produk asuransi yang "Diperlukan untuk melakukan bisnis perbankan". Untuk presentasi tentang bagaimana hukum-hukum ini telah diinterpretasikan oleh Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang dan Mahkamah Agung, lihat Carow (2001). Selain itu, di sejumlah negara bagian AS, bank tabungan bersama diizinkan untuk menanggung dan asuransi jiwa pasar. Perhatikan bahwa sistem perbankan ganda saat ini memungkinkan kedua negara dan pemerintah federal untuk mengeluarkan charter perbankan. Jadi, bukannya mencari piagam nasional, bank dapat disewa oleh salah satu dari 50 lembaga negara peraturan individu bank. Untuk informasi lebih lanjut tentang pengelolaan perantara keuangan, lihat Saunders dan Cornett (2006).

5.      Metodologi

-          Data

Dalam pemeriksaan implikasi risk-return perluasan perbankan kegiatan, berbagai perantara keuangan dari asuransi dan industri perbankan dianggap. Sebagian besar data

dikumpulkan secara manual dari kliping pers, laporan industri, perusahaan rekening dan direktori yang berbeda untuk mengidentifikasi bank dengan strategi bancassurance. Regulator negara-negara Eropa individu dan anak perusahaan asuransi bank juga dihubungi. Sampel meliputi lembaga-lembaga Eropa besar yang memiliki data akuntansi yang tersedia, antara 1990 dan 1999, dan mereka juga bersedia mengungkapkan 170 jurnal keuangan Multinasional . Dalam sebagian besar kasus kriteria yang ditentukan oleh ketersediaan data. Beberapa bank memiliki lebih dari satu anak perusahaan seperti kehidupan dan underwriting asuransi.

6.      Hasil

Hasil menunjukkan bahwa asuransi pialang kegiatan (intermediasi) memiliki return tertinggi, sedangkan asuransi jiwa memiliki terendah di antara semua kegiatan. Hasil estimasi yang

disajikan dalam tabel  The non-jiwa underwriting asuransi dan pialang telah secara signifikan keuntungan yang lebih tinggi daripada kegiatan perbankan, sedangkan asuransi jiwa muncul statistik tidak signifikan. Analisis risiko antara bank dan tiga grup perusahaan asuransi menunjukkan bahwa semua kegiatan asuransi mengalami lebih kembali stabil daripada perbankan. Non-jiwa underwriting asuransi dan pialang asuransi lebih berisiko daripada perbankan dalam hal volatilitas return. Di sisi lain, kredit kelompok perbankan secara signifikan lebih baik dari asuransi jiwa dan non-jiwa underwriting. Artinya, kegiatan asuransi lebih mungkin untuk mengalami semacam keuangan tertekan atau bahkan kebangkrutan dari banks. Temuan ini juga menarik karena pialang asuransi yang dimiliki oleh bank, meskipun memiliki volatilitas return yang lebih tinggi, risiko mengalami kesulitan keuangan adalah hampir sama dengan aktivitas perbankan saja. Dengan demikian, volatilitas tidak selalu hal yang buruk, yang juga konsisten dengan teori keuangan. Analisis di atas memudahkan identifikasi kurang berisiko dan industri lebih menguntungkan dan sebaliknya.

Asuransi jiwa secara signifikan meningkatkan volatilitas dan kemungkinan kebangkrutan. Sebagai tujuan utama dari regulator adalah untuk meminimalkan risiko, untuk melindungi para deposan dan pemegang polis [OECD (1992), Carter dan Dickinson (1992), Bank of England (1993), Demam (1993), Van den Berghe (1995), Van den Berghe dan Verweire (2001)], analisis menunjukkan bahwa bank-bank Eropa mengalami keuangan sinergi dengan memasukkan kegiatan pialang dalam portofolio mereka. Hasil ini sejalan dengan praktik berbasis pasar karena bank pindah ke asuransi, intermediasi dan underwriting hidup non-kehidupan pribadi produk. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa bank-bank komersial menghindari underwriting non-jiwa karena risiko tinggi yang terlibat. Kelayakan dan kelangsungan hidup bancassurance harus lebih dieksplorasi dan empiris didirikan. Saunders dan Walter (1994) berpendapat bahwa pindah ke universal banking akan meningkatkan statis dan dinamis efisiensi sektor keuangan tanpa risiko stabilitas keuangan. faktor keberhasilan yang paling penting tidak diragukan lagi hukum dan fiscal lingkungan negara yang bersangkutan. Di negara-negara di mana bancassurance telah bertemu dengan sedikit keberhasilan, seperti Inggris dan Amerika Serikat, lembaga telah melakukan sedikit untuk mengubah sikap konsumen. Keamanan dan kepercayaan yang ditawarkan oleh bank-bank telah menjadi langkah besar dalam menciptakan konsumen kepercayaan bancassurance, tetapi hanya setengah dari tantangan. Bancassurance membutuhkan produk baru dan proses penjualan untuk mengubah persepsi konsumen.